Bourses : Les actions européennes reprennent leur souffle

La plupart des Bourses européennes reprenaient leur souffle jeudi après les turbulences provoquées la veille par les tensions en Catalogne."L'état d'esprit sur les places européennes semble (...) plutôt être de monter grâce aux bonnes nouvelles et ne pas reculer quand elles sont mauvaises", a estimé M. Baradez. Côté bonnes nouvelles, aux Etats-Unis, les inscriptions hebdomadaires au chômage ont diminué de façon plus importante que prévu et le déficit commercial s'est légèrement replié en août. Selon Alexandre Baradez, analyste de IG France, la publication des minutes de la dernière réunion de la Banque centrale européenne a aussi, en affaiblissant un peu l'euro, favorisé la reprise des marchés. La BCE a évoqué plusieurs scénarios de "recalibrage" de son programme de soutien à l'économie et songe à arbitrer entre "le rythme et la durée prévue" des achats d'actifs dans le temps.

L'Eurostoxx 50 a pris 0,52%
A Paris, l'indice CAC 40 a pris 0,30% à 5.379,21 points.
AccorHotels a progressé (+0,87% à 42,38 euros), après avoir annoncé une prise de participation de 50% au capital de la société Orient Express, propriété de la SNCF. Total a gagné 0,80% à 45,74 euros, dynamisé par le lancement d'une offre de gaz et d'électricité aux particuliers sous son propre nom en France. EDF a grimpé de 3,68% à 10,56 euros, soutenu par le relèvement de sa recommandation à "acheter" par Jefferies. Ubisoft a profité (+2,19% à 61,66 euros) de l'annonce d'un programme de rachats d'actions jusqu'au 29 décembre. Essilor a été pénalisé (-1,12% à 105,50) par un abaissement de sa recommandation d'"acheter" à "neutre" par Evercore ISI. L'indice Dax de la Bourse de Francfort a fini proche de l'équilibre (-0,02% à 12.968,05 points). Les bancaires ont tiré leur épingle du jeu, Commerzbank gagnant 2,24% à 11,64 euros et Deutsche Bank 2,44% à 14,70 euros. Le soutien affiché du gouvernement français au projet de rachat des parts de Berlin (15,6%) dans Commerzbank par BNP Paribas a soutenu le titre de la deuxième banque allemande. Bayer a abandonné 0,89% à 116,60 euros après que la Commission européenne a annoncé la suspension temporaire de sa procédure d'enquête sur le rachat de l'américain Monsanto par le géant allemand de l'agrochimie, afin de permettre aux deux sociétés de fournir des informations jugées importantes par Bruxelles. Siemens a cédé 1,24% à 119,50 euros. Le géant industriel a récolté 1,2 milliard d'euros en cédant sa participation de 17% au capital du spécialiste allemand de l'éclairage Osram. Le fabricant de semi-conducteurs Infineon a terminé en queue du Dax (-1,93% à 21,60 euros). L'indice FTSE-100 de la Bourse de Londres a gagné 0,54% à 7.507,99 points, soutenu par la faiblesse de la livre sterling et par de bonnes performances des minières et pétrolières. Côté minier, Anglo American s'est élevée de 3,04% à 1.473 pence et Glencore de 3,03% à 370,30 pence, tandis que côté pétrolier, Royal Dutch Shell (action "B") a avancé de 0,90% à 2.345 pence et BP de 0,96% à 490,40 pence. Les groupes de services financiers ont aussi été bien orientés, le gestionnaire d'actifs Schroders gagnant 1,39% à 3.437 pence et le London Stock Exchange, 1,11% à 3.917 pence. La hausse la plus remarquable a été celle du groupe de loisirs Merlin Entertainments (+3,43% à 463,80 pence). L'agence Bloomberg a révélé qu'il cherchait à racheter une partie de l'américain SeaWorld, spécialiste des parcs aquatiques. La Bourse de Madrid a rebondi de 2,51% à 10.214,7 points, récupérant toutes les pertes de sa spectaculaire chute de la veille, la plus forte depuis le Brexit. Les investisseurs ont salué l'éventualité d'un déménagement des sièges sociaux des grandes banques catalanes hors de la région, ainsi que la suspension par la justice espagnole de la séance du Parlement catalan prévue lundi, au cours de laquelle les séparatistes envisageaient de déclarer l'indépendance. CaixaBank a pris 4,93% à 4,11 euros et Banco de Sabadell 6,16% à 1,69 euros, Santander 2,93% à 5,77 euros et BBVA 2,77% à 7,38 euros.
Telefonica a regagné 2,94% à 9,02 euros et le groupe textile Inditex (Zara) 1,91% à 31,24 euros. L'indice Bel-20 de la Bourse de Bruxelles a gagné 0,49% à 4.064,18 points. Telenet a gagné 3,01% à 58,55 euros.
Galapagos a subi le plus fort recul (-0,96% à 87,06 euros). A Milan, l'indice FTSE Mib a pris 0,49% à 22.566 points. Exor a réalisé la meilleure performance (+4,1% à 55,85 euros). Bonne séance également pour Saipem (+2,75% à 3,664 euros) et Atlantia (+2,07% à 27,6 euros). Ubi Banca a cédé 1,98% à 4,268 euros, Bper Banca 1,69% à 4,894 euros et Salvatore Ferragamo 1,51% à 22,79 euros. La Bourse de Lisbonne a progressé de 0,78%, à 5.427,77 points, tirée par le titre de la banque BCP (+2,00% à 0,24 euro). Galp Energia a gagné 1,54% à 15,19 euros et la filière d'EDP pour les énergies renouvelables EDP Renovaveis 1,16% à 7,15 euros. Jeronimo Martins a en revanche cédé 1,12% à 16,37 euros. Le SMI, indice des valeurs phares de la place suisse, a terminé en baisse de 0,23% à 9.262,66 points au terme d'une séance sans grandes impulsions.
Les poids lourds de la cote ont pesé, Roche se repliant de 0,68% à 247,70 francs suisses tandis que son concurrent Novartis perdait 0,59% à 83,70 francs suisses. Nestlé s'est replié de 0,36% à 83,10 francs suisses.
Swatch Group a toutefois affiché la plus forte baisse (-1,43% à 400,90 francs suisses). L'action Sika, le groupe de chimie actif dans les matériaux de construction, a, elle, cédé 1,29% à 7.280 CHF alors que les analystes d'UBS ont revu leur recommandation passer à la baisse. Les financières ont en revanche terminé la séance en hausse, UBS, le numéro un du secteur bancaire helvétique, grimpant de 0,96% à 16,78 francs suisses alors que la banque de gestion de fortune Julius Baer s'est appréciée de 0,78% à 57,80 CHF. Le réassureur Swiss Re a également gagné 0,57% à 88,75 CHF. L'indice AEX de la Bourse d'Amsterdam a pris 0,23% à 542,88 points.

Wall Street poussée à de nouveaux records
La Bourse de New York a clôturé à des niveaux records jeudi, les trois principaux indices enchaînant leur quatrième séance d'affilée à des plus hauts: le Dow Jones a gagné 0,50%, le Nasdaq 0,78% et le S&P 500 0,56%. Selon des résultats définitifs à la clôture, l'indice vedette Dow Jones Industrial Average a progressé de 113,75 points à 22.775,39 points, le Nasdaq, à forte coloration technologique, de 50,73 points, à 6.585,36 points et l'indice élargi S&P 500 de 14,33 points, à 2.552,07 points. Le Dow Jones a enregistré une septième séance de suite en hausse, le Nasdaq et le S&P 500 ont eux terminé dans le vert pour la huitième session de suite. Le S&P 500 inscrit un sixième record consécutif, ce qui ne s'était pas observé depuis vingt ans. La progression du marché a été portée tout au long de la journée par le secteur financier et le secteur technologique. L'indice regroupant les valeurs financières au sein du S&P 500 a gagné 0,99%, profitant des déclarations la veille de la présidente de la banque centrale américaine sur la régulation financière aux Etats-Unis. Janet Yellen a affirmé que l'institution travaillait dur pour s'assurer que celle-ci ne soit pas trop pesante sur le secteur. "La plupart des candidats à la prochaine présidence de la Fed, Kevin Warsh, Jerome Powell et Janet Yellen elle-même, évoquent maintenant une limitation des excès de la régulation" a commenté Christopher Law de FTN Financial. Les banques américaines devraient également faire partie des principaux bénéficiaires de la hausse attendue des taux d'intérêts de la banque centrale en décembre, car "cette hausse prouverait que l'économie américaine se porte mieux", a commenté Tom Cahill de Ventura Wealth Management.
Le secteur technologique était également fortement soutenu à Wall Street, l'indice lié au sein du S&P 500 clôturant en progression de 1,06%. Trois nouvelles statistiques sont venues renforcer l'optimisme des investisseurs, sur les commandes industrielles, qui ont rebondi (+1,2%) en août grâce au secteur des transports, sur le déficit commercial qui s'est légèrement replié (-2,7%) ce même mois et sur les inscriptions hebdomadaires au chômage, qui ont baissé de façon plus importante que prévu (260.000 demandes contre 265.000 attendues).
"Nous allons sans doute connaître une croissance proche de 3% au troisième trimestre, ce qui soutiendra une bonne croissance des revenus", a estimé M. Cahill. Ces données interviennent lors d'une semaine marquée par la publication de plusieurs indicateurs positifs pour l'économie américaine, dans les secteurs automobile et manufacturier notamment.
"Bien que nous sachions que ces chiffres soient liés aux dépenses de remplacement après les ouragans, toutes ces commandes se transforment en profits même s'il s'agit de court terme", a analysé Christopher Low.
Le marché obligataire reculait: le rendement des bons du Trésor à 10 ans montait à 2,347% contre 2,332% la veille et celui à 30 ans à 2,888% contre 2,869% mercredi soir.